이번주는 공모주 청약 일정이 많아 '신규상장기업 이력서'가 많이 나올 예정이에요.
첫 타자는 15~16일 공모주 청약을 진행하는 골프용 거리측정기 '보이스캐디(VC)'로 유명한 골프 관련 IT기기 업체 '브이씨'예요.
최근 LG에너지솔루션 상장 이후 공모주 투자 열기가 조금 죽었지만 여전히 공모주 투자에 관심 있는 투자자들이 많이 계실 텐데요.
공모주 투자를 고민하더라도 대부분 생소한 기업이 많죠. 공시줍줍에서 신규상장기업 이력서를 통해 브이씨가 어떤 회사인지, 투자 시 주의할 점은 무엇인지 등 투자에 도움이 될 수 내용들을 준비해봤어요.
① 경력사항(사업분야)
- 브이씨는 골프용 거리측정기 '보이스캐디(VC)' 등 골프 관련 IT기기에 주력하는 회사.
- 거리측정기는 골퍼들에게 홀과 코스에 대한 거리정보 등을 알려주는 제품. 종류별 매출 비중은 시계형(39%), 론치모니터형(17%), 레이저형(13%) 순.
- 국내시장은 부쉬넬, 골프버디와 3강구도. 시계형 부문 점유율은 국내 1위. 거리측정기 제품 매출의존도를 해소하기 위해 공모자금 활용해 골프용품(클럽·웨어·공 등) 기업 인수와 지분투자 등으로 사업 확장할 계획.
- 2021년 6월 LPGA 공식 거리측정기로 보이스캐디 선정
- 성장시장으로 매출액이 2019년 339억원에서 2021년 3분기 405억원으로 증가. 같은 기간 영업이익률은 2019년 9.4%에서 2021년 3분기 18.5%로 상승. 단 계절적 요인으로 통상 4분기에 매출 감소하는 경향.
② 희망사항(공모청약)
- 총 공모 모집수량 100만주. 100% 신주모집, 일반청약자 배정물량 25만주.
- 희망공모가 산정 비교대상은 골프존과 가민(미국, 뉴욕거래소 상장) 2개사 선정. 가민은 시계형 거리측정기 글로벌 1위 기업으로 PER(주가수익비율, 기업의 주가가 주당순이익의 몇 배인지를 나타내는 지표) 24.37배, 골프존은 10.75배로 두 회사의 평균 PER 17.56배가 공모가 산정의 기준이 됨.
- 10~11일 기관투자자 수요예측 결과 희망공모가(1만5000원~1만9500원) 하단인 1만5000원으로 공모가 확정. 상단에 가깝거나(75% 이상) 상단을 초과하는 금액에 사겠다는 기관투자자가 192건(총 참여건수의 57%) 있었으나, 중간 값보다 낮거나(62건, 18.7%) 하단 보다 낮은 금액에 사겠다는 기관투자자가 75건(22.6%)을 기록해 공모가 하단인 1만5000원으로 최종 공모가 확정.
- 공모자금 총 150억원 확보 예정. 신사업(50억원), 마케팅(30억원), R&D(29억)등에 투자. 마케팅 비용은 미국 LPGA·PGA 파트너십 및 TV광고비로 해외시장 확대에 활용할 계획. R&D 자금은 정부과제로 수행 중인 자율주행 지능형로봇카트(스마트캐디봇) 개발과 거리측정기 정밀 GPS기술 개발 등에 활용.
- 청약일 15~16일. 한국투자증권에서 청약 진행. 증거금환불일 18일. 상장예정일 24일.
③ 기타사항(투자자 유의사항)
- 단일제품인 시계형 거리측정기 매출 의존도 높아. 규모 큰 레이저형은 해외업체보다 약세.
- 골프산업 특성상 겨울 비수기로 2020년 12월~2월 매출(38억)이 초성수기인 9월(47억) 한달 매출 보다 낮은 수준. 제품생산 100% 외주. 경쟁강도도 높음.
- 상장직후 유통물량 44.2%, 상장 3개월내 20.8% 추가 락업 해제
- 행사가 500원인 스톡옵션 33만주(상장주식의 4.72%) 상장 후 락업제한 없어. 2018년 4월 임직원 9명에 신주발행방식으로 지급. 박기출 부사장(9만주), 이호영 부사장(5만주), 이학용 상무(3만주) 등이 보유. 행사가가 공모가의 30분의 1로 크게 낮아 상장 후 차익물량 가능성 주의.
④ 가족관계(지배구조)
- 최대주주는 김준오 대표로 30.2%, 부인 변경주씨가 4.9% 보유. 상장규정상 의무보유 기간(1년)보다 연장해 2년 6개월 의무보유하겠다고 밝힘.
- 과거 미국법인서 특수관계인(부인)의 재직·급여 수령 문제가 금융당국에 지적돼 개선 조치한 바 있음. 현재는 퇴사 처리한 상태로 미국법인 현지 감사선임, 종속회사 통제규정 사규 제정 등 내부통제 강화. 특수관계인 재직시 주주총회 승인받도록 정관도 개정.
*상장 공모 예정 기업의 일정은 수시로 바뀔 수 있어요. 일정이 바뀌면 본문 내용 수정 후 아래 공시줍줍 안내 그래픽 밑에 별도로 적어놓을게요.
