KB금융지주가 역대 최대 분기 순이익 기록을 이어가고 있다. 지난 1분기 1조8924억원에 이어 2분기 1조9922억원의 순이익을 기록해 상반기에만 3조9000억원의 순이익을 거뒀다.
은행의 견조한 이익과 함께 증시 활황 등으로 비은행부문 이익 기여도가 44%까지 늘어난 영향이다. 수익이 늘어난 만큼 역대급 주주환원도 진행한다. KB금융은 지난해 3조580억원에 이어 올해 3조7000억원 규모의 주주환원을 계획 중이다.
KB금융지주는 23일 경영실적 발표를 통해 올해 상반기 3조8846억원의 당기순이익(지배기업지분순이익)을 거둬 반기 기준 역대 최대 실적을 냈다고 밝혔다. 전년 동기(3조4357억원) 대비 13.1% 증가한 규모다. 2분기 순이익(1조9922억원)도 1분기(1조8924억원) 대비 5.3% 늘었다.
수수료이익 50%↑…비이자이익이 성장 견인
이자이익 증가세는 둔화했지만 자본시장 관련 수수료이익이 급증하며 실적을 견인했다. 증권의 순이익 기여도가 21% 수준까지 확대되면서 비은행 계열사의 이익 기여도는 44%까지 올랐다. 은행 중심이었던 수익구조가 한층 다변화됐다는 평가가 나온다.
KB금융의 상반기 순이자이익은 6조4783억원으로 지난해 같은 기간보다 1.7% 늘어나는 데 그쳤다. 조달비용 절감 노력에도 은행 원화대출금 증가율이 상반기 기준 2.0%(377조→385조원) 증가에 머무는 등 여신성장이 제한적이었던 영향이다.
국민은행 순이자마진(NIM)은 상반기 1.76%로 전년 동기(1.74%) 대비 0.02%포인트 올랐지만, 2분기 기준으로는 1.74%로 1분기(1.77%)보다 0.03%포인트 떨어졌다. 이에 그룹 NIM도 1분기 1.99%에서 2분기 1.94%로 0.05%포인트 낮아졌다.
나상록 KB금융지주 전무는(CFO)는 "하반기 금리 인상을 대비해 선제적인 자금조달로 NIM이 다소 감소했다"며 "하반기 기준금리 인상과 자산분산 효과 등을 통해 NIM은 점진 개선될 것"이라고 밝혔다.
반면 비이자이익은 상반기 3조6292억원으로 지난해 같은 기간보다 33.3% 늘었다. 특히 순수수료이익이 2조9612억원으로 50.6% 급증했다. 증권 순수수료이익이 1조1510억원으로 은행(7810억원)을 뛰어 넘었다.
비이자이익 중 증권업 수입수수료는 1조9억원으로 전년 동기 대비 204.6% 상승하며 가장 크게 기여했다. 은행 등의 신탁이익도 5584억원으로 131.7% 늘었다. 주식시장 거래대금 확대와 자본시장 활황이 그룹 비이자이익 성장의 핵심 동력이 된 셈이다.
비용 관리도 안정적이었다. 상반기 일반관리비는 3조6544억원으로 8.9% 늘었지만, 총영업이익 증가폭이 더 커지면서 그룹 비용효율성(CIR)은 36.2%로 전년 동기(36.9%) 대비 0.7%포인트 개선됐다.
2분기 신용손실충당금전입액은 5198억원, 상반기 1조130억원을 기록했다. KB금융은 보수적인 리스크관리 기조를 이어가는 가운데, 주가연계증권(ELS) 관련 과징금 관련 충당부채가 하반기 일부 환입될 것으로 예상했다.
비은행 이익 44% 껑충…'증권' 순익 유지 관건
계열사별로는 국민은행이 2조2254억원의 순이익을 내며 그룹 맏형 역할을 톡톡히 했다. ROE는 11.54%, CIR은 39.4%를 기록했다.
가장 눈에 띄는 곳은 KB증권이다. 상반기 순이익이 7963억원으로 전년 동기(3389억원) 대비 135.0% 상승했다. ROE도 10.1%에서 21.0%로 두 배 넘게 뛰었다. 자산관리(WM)부문 영업이익이 1조1444억원으로 지난해보다 149.4% 뛰었다. S&T(Sales & Trading)부문에서도 4342억원의 영업이익을 거뒀다. 리테일 고객 총자산이 전년 대비 57.5% 상승한 289조5000억원까지 불어난 영향이다.
반면 손해보험과 라이프생명은 부진했다. KB손해보험 순이익은 4788억원으로 14.2% 줄었다. 자동차보험이 358억원 적자를 내고 손해율이 82.5%로 2.2%포인트오른 영향이다. KB라이프생명도 투자영업손익이 44.0% 감소하면서 순이익이 1506억원에 그쳐 20.4% 줄었다. KB국민카드는 2189억원으로 20.7% 늘었다.
그룹 이익 기여도는 은행 56%, 비은행 44%로 나타났다. 지난해 연간 기준 37%와 비교하면 반년 새 비은행 비중이 7%포인트 확대된 셈이다.
다만 주식시장 변동성이 커지면서 하반기 이 같은 수익전략을 이어갈 수 있을지는 과제다. 증권의 이익기여 비중이 커진 만큼 증권 순이익이 악화할 경우 이익 체력을 이어가기 어렵다고 보기 때문이다.
나상록 전무는 "주식시장 변동성이 커 수수료수익 등이 계속 유지될지는 확신할 수 없다"면서도 "과거 대비 주식거래대금 규모 등이 한체급 올라온 데다 생산적금융 관련 수수료 수입 등이 보완적 역할을 할 것"이라고 전망했다.
이어 "IB(투자은행) 부문 성과 가시화와 트레이딩 부분에서의 실적 개선, 포트폴리오 다변화 노력, 모험자본 공급 역할 확대 등을 통해 증권 부문 이익 체력이 유지되도록 관리할 계획"이라고 덧붙였다.
보통주자본(CET1)비율 13.5% 초과분에 대한 자본환원 원칙도 이어갈 전망이다. KB금융의 6월 말 기준(잠정) CET1비율은 13.74%로 전분기 대비 0.01%포인트 올랐다. BIS자기자본비율은 15.91%를 기록했다.
KB금융은 이날 이사회에서 2분기 주당 현금배당을 1155원으로 결의했다. 지난해 2분기(920원)보다 25.5% 늘어난 규모다. 하반기 중 7000억원 규모 자사주 매입·소각도 진행한다. KB금융은 연간 주주환원 규모를 3조7000억원으로 예상했다. 남은 1800억원의 경우 추가 자사주 매입이나 4분기 현금배당 등을 통해 주주환원에 나선다는 방침이다.
