변액보험은 일정 조건을 충족하면 투자수익에 대해 비과세 혜택을 받을 수 있다는 점이 가장 큰 장점으로 꼽힌다. 다만 이는 10년 이상 계약 유지라는 전제를 충족해야만 가능하다. 중도 해지할 경우 세금 부담은 물론 초기 사업비 영향까지 겹치면서 기대했던 투자 성과를 얻기 어려울 수 있다.
월적립식의 경우 2017년 4월 이후 가입 계약을 대상으로 월 납입보험료 합계액이 150만원 이하여야 한다. 또한 납입기간이 5년 이상이고 기본보험료가 균등해야 하며 보험료 선납은 6개월 이내로 제한된다.
일시납 변액보험은 납입보험료 합계액이 1억원 이하여야 비과세 대상에 포함된다. 다만 월적립식과 일시납 상품 모두 최초 보험료 납입일로부터 만기 또는 중도해지 시점까지 계약을 10년 이상 유지해야 비과세 혜택을 받을 수 있다.
보험업계 관계자는 "최근 금융시장 변동성이 확대되면서 장기 투자 과정에서 발생하는 세금 부담을 줄일 수 있다는 점에서 변액보험이 다시 주목받고 있다"고 말했다. ▷관련기사: [변액보험 다시보기]연금·종신·유니버셜 뭐가 다르지?(6월12일).
사업비 떼도 남는 장사?
원금 1억원으로 10년간 투자해 최종 적립금이 3억원(수익 2억원)이 됐다고 단순 가정할 경우 변액보험의 비과세 효과는 더욱 뚜렷하게 나타난다. 대표적인 투자상품인 ETF와 최종 실수령액을 비교해보면 매매차익이 전액 비과세되는 국내 주식형 ETF와 달리 해외 자산에 장기 투자하는 경우에는 세금 부담이 발생한다.
해외 지수형 ETF의 경우 수익 2억원을 연간 2000만원씩 10년 동안 나눠 매도한다고 가정하면 매년 15.4%의 배당소득세율이 적용된다. 이에 따라 매년 308만원, 10년간 총 3080만원의 세금을 내야 한다. 금융소득종합과세(최고 49.5%) 대상이 되는 상황보다는 부담이 적지만, 최종적으로 투자자가 손에 쥐는 금액은 원금을 포함해 약 2억6920만원 수준이다.
반면 일시납 변액연금보험은 가입 초기 사업비가 집중적으로 차감되는 구조다. 첫 달에는 납입보험료의 1.7%인 170만원이 사업비로 빠져나간다. 이후 2~15개월 동안에는 매월 0.117%(11만7000원)씩 총 163만8000원이 차감돼 가입 초기 15개월간 떼이는 확정 고정 사업비만 총 333만8000원이다.
16개월 차부터는 매월 0.04%(4만원)의 사업비가 부과된다고 가정하면 10년 만기(120개월) 시점까지 105개월 동안 누적되는 사업비는 총 420만원이다. 이를 모두 합하면 10년 동안 차감되는 누적 사업비는 약 754만원 수준이다.
다만 일시납 저축성 변액보험은 납입보험료 1억원 이하, 계약 유지기간 10년 이상 등의 비과세 요건을 충족하면 투자수익에 대한 세금이 부과되지 않는다. 이번 사례에서는 10년을 유지한 만큼 수익금 2억원 전액이 비과세 대상이다.
10년 뒤 적립금이 3억원이 됐다고 가정할 경우 누적 사업비를 제외한 연금 개시 전 적립금은 약 2억9246만원 수준이다. 다만 이는 보증비용과 펀드 운용보수 등은 제외하고 계산한 금액이다.
보험업계 관계자는 "변액보험은 사업비 부담이 있지만 장기 유지 시 투자수익에 대한 비과세 혜택을 받을 수 있다는 점이 특징"이라며 "특히 해외 지수형 ETF처럼 매매차익에 세금이 부과되는 투자상품과 비교하면 10년 이상 유지하는 경우 변액보험이 유리한 경우가 있다"고 설명했다. ▷관련기사: [변액보험 다시보기]낮아진 사업비…연금·보장 따라 천차만별(6월12일).
중도 해지하면 혜택 못 받아
보험업계는 변액보험을 단기 투자상품이 아닌 장기 자산관리 수단으로 접근해야 한다고 강조한다.
특히 계약을 10년 이전에 중도 해지할 경우 비과세 혜택을 받지 못하게 된다. 이 경우 투자수익에 대한 세금이 발생하고 이미 차감된 사업비 부담도 그대로 남게 된다.
변액보험의 핵심 경쟁력은 비과세 혜택이지만 이는 장기간 유지가 필수 조건이다. 세금 절감 효과만 보고 가입하기보다 투자 기간과 자금 운용 계획을 충분히 고려한 뒤 선택해야 한다는 지적이 나온다.
보험업계 관계자는 "변액보험은 단기 수익을 노리는 상품이라기보다 노후자금 마련을 위한 장기 투자 수단으로 이해하는 것이 적절하다"며 "10년 이상 유지할 수 있는 여유자금으로 가입해야 비과세 효과를 제대로 누릴 수 있다"고 말했다.
