올해 저축은행들의 신용등급 및 전망이 일제히 강등되면서 저축은행들의 퇴직연금 조달에 빨간불이 켜질 수 있다는 우려가 나오고 있다. 퇴직연금 조달이 전체 수신의 25% 가량을 차지하고 있는 만큼 신규 조달이 중단될 경우 BBB등급 저축은행들은 유동성 압박이 불가피할 것이란 우려가 나온다.
4일 금융권에 따르면 올해들어 신용등급이나 신용등급 전망이 하향된 저축은행들은 KB·대신·키움·고려·다올·애큐온·OSB·페퍼·웰컴·바로·키움YES·OK·모아·NH·JT·JT친애저축은행 등 16곳에 달한다.
저축은행들은 채권 발행을 통해 자금을 조달하지 않고 있어 이번 신용등급 및 전망 조정을 통한 자금조달 비용 증가 우려는 크지 않다. 단 주요 수신자금 조달 수단 중 하나인 퇴직연금 취급에 문제가 발생할 수 있다.
저축은행들은 지난 2018년 감독규정이 개정되면서 퇴직연금 상품을 통해 자금을 조달할 수 있게 됐다. 저축은행들이 은행 대비 높은 이자를 주면서 수신자금 확보에 나서면서 저축은행 업계 수신자금에서 퇴직연금이 차지하는 비중은 약 25% 수준인 것으로 전해진다.
퇴직연금 조달 '빨간불'
저축은행들이 퇴직연금을 운용하기 위해서는 최소 신용등급인 BBB을 확보해야 한다. 만약 투기등급(BB)으로 떨어질 경우 신규 퇴직연금 유치가 중단된다는 문제점이 있다.
아직까지 BB등급으로 신용등급이 하락한 저축은행들은 없다. 그러나 신용등급이 하락한 저축은행들의 퇴직연금 유치는 이미 '빨간불'이 켜진 모습이다. 시중은행들이 BBB등급으로 신용등급이 하락한 저축은행들의 퇴직연금을 판매 대상에서 제외하고 있기 때문이다.
은행권은 한 달에 한 번 퇴직연금 예금을 취급하는 금융사들 중 취급하는 곳들의 리스트를 공시하는데, 지난 4월부터 신용등급 및 전망이 하락한 저축은행들의 퇴직연금 상품 판매가 일부 중단된 것으로 나타났다.
KB국민은행과 신한은행은 최근 신용등급 BBB등급 이하 저축은행 4곳의 확정급여형(DB) 및 확정기여형(DC) 퇴직연금과 개인형 퇴직연금(IRP) 상품 판매를 중단한 것으로 나타났다.
은행권 한 관계자는 "예금을 선택하는 고객들은 투자 성향 분석 시 안정형이 나오는 경우가 많은데, 예금을 판매한 금융기관들의 안정성이 떨어지면 해당 기관의 예금 상품도 안정형에 해당하는 상품이라고 보기 어렵기 때문에 판매가 어려운 측면이 있다"라고 설명했다.
금융권은 고금리 장기화로 경기 회복이 지연될 경우 저축은행 퇴직연금 상품을 취급하지 않는 분위기가 이어질 수 있을 것으로 내다봤다.
금융권 한 관계자는 "대안 상품이 많은 상황에서 저축은행 예금을 늘릴 필요성이 크지 않다"라며 "굳이 등급이 안 좋은 금융기관의 예금을 판매할 유인이 없다"라고 말했다.
일부 저축은행들은 올해 신용등급 조정으로 BB등급으로 하락갈 가능성이 커지면서 퇴직연금 취급이 중단될 위기에 처했다. 페퍼저축은행(BBB-/부정적) 및 JT저축은행(BBB-/부정적) 등 두 곳이다. 신용등급 전망이 부정적이라는 것은 다음 평가 때 신용등급이 내려갈 가능성이 높다는 뜻이다.
신규 조달 중단되면 유동성 압박 불가피
저축은행 업계는 퇴직연금 신규 유치가 중단되더라도 유동성에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 내다봤다.
저축은행 업계 한 관계자는 "퇴직연금 취급이 중단되더라도 기존에 유치한 퇴직연금은 크게 변동이 없고 신규 자금 유치에만 영향을 미치는 수준일 것"이라며 "저축은행들이 금리를 높여 수신을 확보할 수 있기 때문에 조달에는 문제가 없을 것"이라고 설명했다.
반면 신용등급 강등이 퇴직연금 신규 유치 뿐만 아니라 재예치에도 영향을 미치기 때문에 유동성 압박이 불가피할 것이란 해석도 나온다. 저축은행이 취급하는 퇴직연금 예금은 5000만원 한도로 예금자보호를 받고 있는데, 신용등급이 하락하면 이를 우려한 고객들이 타행으로 예금을 옮길 수 있다는 것이다.
일부 저축은행의 퇴직연금 상품 판매를 중단한 은행들은 같은 상품으로 재예치 또한 중단했다. 해당 저축은행의 경우 퇴직연금 상품의 만기가 돌아올 경우 수신고 축소가 불가피한 셈이다.
금융권 한 관계자는 "신용등급에 문제가 생겨서 신규 상품을 유치하지 못하게 되면 만기 도래 예금은 돌려줘야 하는데 신규 예금은 받지 못하게 된다"라며 "당장은 아니지만 가랑비에 옷 젖듯이 지속해서 유동성 압박을 받게 될 수밖에 없다"라고 설명했다.
또 이와 같은 유동성 압박을 막기 위해 금리를 높여 수신자금 확보에 나설 경우 마진이 줄어들어 수익성에 악영향을 미치는 악순환이 반복될 수 있다고 우려했다.
이 관계자는 "금융사들이 돈을 돌려주지 못하는 유동성 위기에 빠지면 디폴트가 나는 것이기 때문에 이를 막기 위해서는 수익성이 떨어지더라도 어쩔 수 없이 고금리로 수신자금을 유치할 수밖에 없을 것"이라고 덧붙였다.
