1월 넷째 주 공모주 일정을 알아볼게요.
LG CNS, 공모가 6만1900원…기관 의무보유확약 15% 그쳐
이번 주는 LG그룹의 IT계열사 LG CNS가 공모주 청약을 진행해요. LG CNS는 올해 상반기 기업공개(IPO) 대어로 꼽히죠. 그만큼 LG CNS 상장을 둘러싼 중복상장 등 잡음도 많았는데요.
앞서 LG CNS경영진은 지난 15일 IPO기자간담회를 통해 LG CNS의 공모가가 겸손한 몸값, 즉 저렴하다고 강조했어요. 아울러 일각에서 제기하고 있는 중복상장 논란도 과거 논란이 됐던 LG에너지솔루션 물적분할과는 전혀 다르다고 선을 그었는데요.
그렇다면 청약에 앞서 과연 LG CNS공모가가 정말 겸손한 몸값인지 알아 볼 필요가 있겠죠.
LG CNS는 희망공모가를 5만3700원~6만1900원으로 제시한 상화아에서 지난 6일부터 15일까지 기관투자자 대상 수요예측을 진행한 결과, 최종 공모가를 6만1900원으로 확정했어요.
LG CNS가 겸손한 몸값이라고 표현한 희망공모가는 LG CNS의 지난해 3분기를 기점으로 최근 4개분기의 순이익 3837억원을 기준으로 계산했어요. 여기에 비교기업 3곳의 주가수익비율(PER) 22.6배를 더했는데요. 비교기업에는 업종‧사업‧재무 등의 유사성이 가장 큰 △삼성에스디에스(삼성 IT계열사) △현대오토에버(현대차 IT계열사) △NTT데이타그룹 3곳을 선정했어요. NTT데이타그룹은 일본의 IT기업이에요.
비교기업으로 선정한 3개사의 기준시가총액은 △11조원(삼성에스디에스) △3조7900억원(현대오토에버) △34조9900억원(NTT데이타그룹)이에요.
이를 기준으로 비교기업 3개의 PER 값은 △15.6배(삼성에스디에스) △24.7배(현대오토에버) △27.4배(NTT데이타그룹)가 나왔어요. 각 회사가 벌어들이는 순이익 대비 주식가치는 각각 15.6배, 24.7배, 27.4배로 높게 평가되어 있다는 의미죠.
이들의 평균 PER 22.6배를 기준으로 주당 평가가격을 계산한 결과 8만9378원이 나왔고 여기에 할인율 39.9%~30.7% 더해 최종적으로 희망공모가를 5만3700원~6만1900원으로 정했어요.
LG CNS가 겸손한 몸값이라고 표현한 이유는 다른 공모주(최근 5년 코스피 평균 35.73%~21.90%)보다 높은 할인율을 적용했고, 비교기업인 삼성SDS의 시총(10조원)보다도 낮은 가격(LG CNS 예상시총은 6조원)으로 희망공모가를 책정했기 때문이에요.
최근 증시부진 여파로 IPO 인기도 시들해진 상황에서 기대하는 가치보다 좀 더 낮은 가격을 제시해야 공모주도 잘 팔릴 수 있으니 그만큼 저렴하게 가격을 책정했다는 점을 투자자들에게 강조한 것이죠.
기관투자자들 역시 수요예측에서 LG CNS에 기대감을 갖고 희망공모가 상단 이상의 가격을 써냈는데요. 수요예측에 참여한 기관투자자 중 희망공모가 상단 또는 상단 이상 가격을 써낸 기관투자자는 94%에 달해요.
다만 확정 공모가로 보여준 LG CNS에 대한 기대감과 달리 LG CNS주식을 오랫동안 보유하겠다고 한 기관투자자는 15%에 불과했는데요.
대다수의 기관투자자들은 확보한 LG CNS주식에 대해 의무보유확약을 하지 않겠다고 의사를 표시한 것이죠. 따라서 상장 직후 주가가 오르면 상당수의 기관투자자들이 차익실현을 위해 LG CNS주식을 매도할 가능성이 있어요.
아이지넷 청약…동방메디컬 등 5곳 수요예측
LG CNS청약뿐만 아니라 이번 주에는 2곳의 공모주 청약이 더 있어요. 보험서비스 플랫폼 보닥(bodoc)을 운영하는 아이지넷과 인공지능 기술을 활용한 스마트공장 서비스를 제공하는 피아이이의 청약을 20일~21일 이틀 간 진행해요.
아이지넷은 확정공모가가 7000원으로 최소청약단위인 50주 기준으로 증거금 17만5000원이 필요해요. 청약은 한국투자증권에서 가능해요.
피아이이는 확정공모가를 희망공모가(4000원~5000원)의 상단인 5000원으로 정했어요. 피아이이의 최소청약단위는 20주로 증거금 5만원이 필요해요. 청약은 삼성증권에서 해요.
이어 △동방메디컬 △오름테라퓨틱 △동국생명과학 △아이에스티이 △대진첨단소재 5곳이 기관투자자 수요예측을 진행해요.
한방 및 미용의료기기를 제조하고 판매하는 동방메디컬은 지난 16일부터 기관투자자 수요예측을 진행했고 오는 22일까지 수요예측을 마무리한 뒤 24일 확정공모가를 발표할 예정이에요. 동방메디컬의 희망공모가는 9000원~1만500원이에요.
항암신약 개발사 오름테라퓨틱도 지난 17일부터 기관투자자 수요예측을 시작했고 오는 23일까지 수요예측을 마무리하고 확정공모가를 오는 2월 3일 발표할 예정이에요. 오름테라퓨틱의 희망공모가는 2만4000원~3만원이에요.
조영제 전문기업 동국생명과학은 20일부터 기관투자자 수요예측에 들어가요. 오는 24일까지 수요예측을 끝내고 설날 연휴가 지난 31일 확정공모가를 발표해요. 동국생명과학의 희망공모가는 1만2600원~1만4300원이에요.
지난해 상장을 위해 증권신고서를 제출한 뒤 철회했던 아이에스티이는 지난 2일 다시 증권신고서를 제출했는데요. 이 회사는 21일부터 27일까지 기관투자자 수요예측을 거쳐 확정공모가를 오는 31일 발표할 예정이에요. 아이에스티이의 희망공모가 범위는 9700원~1만1400원이에요.
마지막으로 배터리 관련 부품을 생산하는 대진첨단소재도 22일부터 2월 3일까지 기관투자자 수요예측을 진행한 뒤 오는 2월 5일 확정공모가를 발표해요. 대진첨단소재의 희망공모가는 1만900원~1만3000원 사이에요.
*공모주 수요예측 및 청약 일정은 증권신고서 중요내용 정정으로 인한 효력 발생 연기 시 미뤄질 수 있어요.
*공시줍줍의 모든 내용은 독자들의 이해를 돕기 위한 분석일 뿐 투자 권유 또는 주식가치 상승 및 하락을 보장하는 의미를 담고 있지 않습니다.
