김병환 금융위원장이 최근 상장지수펀드(ETF) 과열 경쟁 논란에 휩싸인 자산운용업계를 향해 쓴소리를 날렸다. 단기수익을 추구하느라 정작 중요한 상품 개발, 의결권 행사 등은 뒷전이라는 지적이다.
김병환 금융위원장은 5일 서울 여의도 금융투자협회에서 자산운용업권 간담회를 가졌다. 삼성, 미래에셋, 한화, 교보악사, IBK, 칸서스, 메리츠대체, 라이프, 쿼드, 베어링 등 10개 자산운용사가 간담회에 참석했다.
김 위원장은 모두발언을 통해 "선진국과 비교하면 간접투자의 비중이 크게 낮은 수준"이라며 "이는 국내 자산운용업이 투자자들의 기대에 충분히 부응하지 못하고 있다는 것을 방증하는 동시에 업계가 해야할 일이 많다는 것을 의미한다"고 밝혔다.
김 위원장은 "그동안 자산운용업계는 ETF 베끼기, 수수료 인하, 형식적인 의결권 행사 등 단기적 수익추구에 치중하느라 장기적인 기업가치 제고 노력에는 소홀한 측면이 있다"고 지적했다.
김 위원장의 이러한 언급은 최근 자산운용업권에서 계열사 ETF 몰아주기, 보수 출혈 경쟁 등에 대한 문제 제기가 불거지고 있는 상황과 무관하지 않다.
김 위원장은 "자본시장 밸류업을 위해 기업 스스로 가치를 높이는 노력을 기울이고, 투명한 의사결정이 이뤄질 수 있도록 자산운용업계가 자산관리자이자, 자본시장의 주요한 투자자로서 적극적으로 의결권을 행사해 주시기 바란다"고 당부했다.
특정 자산이나 상품에 대해 쏠림도 경계가 필요하다고 밝혔다. 김 위원장은 "자산이 편중되고 시장 동조화가 심화될 경우 금융안정이 저해되고, 외부 충격 발생시 투자자 보호와 금융회사 건전성에도 큰 영향을 받는다"고 우려했다.
이에 AI, 빅데이터 등 혁신기술을 활용한 독창적인 상품을 개발해달라고 당부했다. 동시에 당국에서는 시장 발전에 걸림돌이 되는 규제를 적극 개선하겠다고 약속했다.
김 위원장은 "공모펀드 상장, 펀드 비교 추천 서비스 등을 통해 공모펀드의 다양성과 접근성 제고를 추진 중"이라며"혁신기업이 모험자본을 안정적으로 유치할 수 있도록 기업성장집합투자기구(BDC)를 조속히 도입하기 위한 입법 노력도 경주하겠다"고 말했다. 아울러 사모펀드 시장 역시 그간 제도운영과 시장상황을 점검·평가해 시장발전을 위한 제도개선 방안을 마련하기로 했다.
김 위원장은 정부의 연금개혁에 발맞춰 생애주기별 자산관리가 효율적으로 이뤄지도록 다양한 상품을 개발해야 한다고 당부했다. 김 위원장은 "TDF 위주의 펀드 투자가 이루어지는 해외 사적연금시장을 볼 때 우리 사적연금시장의 발전도 운용사의 역량에 달려있으며, 운용업계가 안정적 장기투자형 연금상품 개발에 힘써야 한다"고 말했다.
그러면서 "정부도 연금개혁 추진계획을 발표한 만큼, 국민연금뿐만 아니라 퇴직·개인연금도 함께 혁신할 계획"이라고 덧붙였다. 금융위는 로보어드바이저를 활용한 일임형 퇴직연금 샌드박스, 퇴직연금 갈아타기 시스템 구축 등을 차질없이 추진하고, 사적연금 시장에서 다양한 상품이 출현할 수 있도록 지원하는 방안을 관계부처와 협의해 나갈 예정이다.
한편 이날 간담회에 참석한 자산운용업계에서는 국민 자산형성을 위한 모험자본 공급을 활성화하고 밸류업에 적극 참여하겠다고 화답했다. 업권에서는 "밸류업 기업, 밸류업 지수에 투자하는 펀드를 조속히 출시하는 등 기업 밸류업 정책에 적극적으로 동참하겠다"고 밝혔다.
또한 공모펀드 주식 시장의 안전판 기능을 되살리도록 노력하기로 했다. 서유석 금융투자협회장은 공모펀드 역할이 미진하다는데 공감하며, "퇴직연금 시장이 원리금보장상품에 지나치게 편중돼 있어 실적배당형 상품으로의 전환이 필요하다"고 강조했다. 그러면서 장기투자펀드 세제혜택 지원을 건의하기도 했다.
자산운용업권은 앞으로 사전적 위험관리와 적극적인 의결권 행사 등을 통해 선관주의 및 충실의무 준수를 위한 노력도 강화할 방침이다.
