신규상장기업 이력서 이번 주인공은 17~18일 공모주 청약을 앞둔 '풍원정밀'이에요.
풍원정밀은 휴대폰, TV 등의 OLED 디스플레이 생산에 필수적인 부품을 제조하는 회사예요.
이번에 코스닥시장 상장에 도전하는 풍원정밀이 어떤 회사인지, 투자 시 주의할 점은 무엇인지 등 공시줍줍에서 투자 판단에 도움이 될 수 있는 내용들을 준비했어요.
① 경력사항(사업분야)
- 휴대폰, TV 등 OLED디스플레이 생산에 필요한 부품 제조회사. 금속박판가공기술을 활용해 OLED디스플레이 제작 공정에 사용되는 메탈(금속)마스크를 개발, 판매.
- 주요 제품 매출 비중은 오픈메탈마스크와 스틱바마스크 위주. 매출 비중은 2020년 오픈메탈마스크 75%, 스틱바마스크 12%, 2021년 3분기 오픈마스크 59%, 스틱바마스크 29%.
- 국내 디스플레이 제작 회사들이 전량 수입하는 파인메탈마스크(FMM)를 개발해 테스트 중. FMM은 현재 일본 DNP(다이닛폰인쇄)가 독점. 2019년 일본 수출규제로 정부에서도 국산화 핵심품목으로 선정. 풍원정밀은 FMM을 개발했으나 아직 국내 양산을 추진중인 상태로 현재 디스플레이업체에 상품을 공급해 평가 진행중.
- 기술특례상장기업. 2020년 흑자전환 후 순익 증가 추세. 당기순이익 2019년 -16억원, 2020년 5억원, 2021년 3분기 21억원.
- 매출비중 높은 오픈메탈마스크 매출액 감소(2018년 296억원→2021년 3분기 170억원) 매출단가가 낮은 재생프레임 매출 비율(2018년 17.6%→2021년 3분기 70.7%)이 높아지고 있기 때문. 단 영업이익은(2018년 -1억원→2021년 3분기 25억원) 증가.
② 희망사항(공모청약)
- 공모주 300만주, 신주모집 100%, 일반배정 배정수량 75만주
- 공모가 산정 시 덕산네오룩스, 이녹스첨단소재, 핌스, 덕산테코피아 등 4개사 비교대상으로 삼아 결정. PER(주가수익비율, 기업의 주가가 주당순이익의 몇 배인지를 나타내는 지표)방식을 활용해 계산함.
- 10~11일 기관투자자 수요예측 결과 희망공모가(1만3200원~1만5200원) 상단을 넘는 금액이라도 공모주를 사겠다는 기관투자자 참여건수가 89건(총 참여건수의 53%)을 기록. 희망가 상단인 1만5200원에 공모가 확정.
- 기관투자자 수요예측 경쟁률은 1556:1. 지난해 평균 경쟁률(1193:1) 보다 높은 참여 수준. 의무보유확약 신청은 11%로 통상 30% 수준인 평균치에 비해 낮음. 이는 공모주를 받은 기관투자자들이 상장 후 바로 주식을 시장에 내놓을 수 있다는 의미.
- 공모자금 456억원 중 시설자금에 331억원 투자. 향후 FMM 생산라인 구축을 위한 공장부지 매입과 기계장치 구입 등에 활용. R&D를 포함한 운영자금에도 116억원 활용할 계획.
- 청약일 17~18일. 대신증권에서 청약 진행. 증거금 환불일 22일. 상장예정일 28일.
③ 기타사항(투자자 유의사항)
- FMM은 현재까지 국내 여러 회사가 국산화 기술 개발에 나섰으나 양산까지 성공한 업체는 없는 상태. 더욱이 삼성디스플레이는 일본 DNP와 양질의 FMM을 독점계약 중으로 독점 상태를 깨기 위해선 더 높은 기술력이나 가격경쟁력 필요. 또한 현재 매출처가 국내 A사(53%)와 B사(37%)로 편중. 기타 및 해외매출 비중은 10% 미만.
- 희망공모가 산정시 현재 대비 6~18배 높은 추정실적 적용. 2021년 3분기 당기순이익을 연환산해 추정한 금액 26억원을 기준으로 2022년 157억원, 2023년 486억원으로 추정 당기순이익을 적용. 매출액은 2021년 375억원 → 2022년 815억원 → 2022년 1731억원 증가할 것을 가정.
- 상장직후 유통물량 18.98%, 3개월 내 4.64% 락업 추가 해제
- 상장 전 전환사채 136만9010주(전환가 1만1249원) 발행. 154억원 규모. 단 전환가능 기간은 2022년 9월 10일 이후이며, 주식으로 전환해도 상장일로부터 1년간 자발적으로 팔지 않겠다고 약속.
④ 가족관계(지배구조)
- 최대주주 유명훈 대표 44.67%, 친인척(4인) 30.12% 보유
- 최대주주 및 친인척 지분 74.79%는 상장 후 2~3년간 의무보유 약속. 11.58%는 2년, 나머지는 3년간 의무보유하겠다고 밝힘.
*상장 공모 예정 기업의 일정은 수시로 바뀔 수 있어요. 일정이 바뀌면 본문 내용 수정 후 아래 공시줍줍 안내 그래픽 밑에 별도로 적어놓을게요.
