미래에셋생명이 AI(인공지능) 인프라 사이클의 글로벌 확산과 미국 금리 인하 국면 속 자산배분 전략을 담은 4분기 MVP 리포트를 발간했다. 이를 기반으로 국내외 주식과 채권 투자 비중 조정 방향을 제시했다.
MVP 리포트는 미래에셋생명 변액운용본부가 고객의 투자 판단을 지원하기 위해 분기마다 발간하는 운용 전략 보고서다. 4분기 리포트에서 미래에셋생명은 AI는 개발 산업을 넘어선 새로운 인프라 사이클로 반도체와 전력, 통신 등 밸류체인 전반에 걸친 구조적 성장이 이어질 것으로 진단했다.
이에 따라 미국 뿐 아니라 한국과 중국 등 주요 아시아 지역 AI 밸류체인 관련 기업 비중을 확대했다.
주요 주식 포트폴리오 비중은 미국(63%)을 중심으로 한국(10.7%)과 중국(9.9%), 대만(2.2%)과 인도(2.1%) 등으로 구성됐다. 섹터별로는 IT와 커뮤니케이션 비중이 53.4%로 가장 크다. 주요 투자 종목으로는 엔비디아와 메타, 브로드컴과 아마존, 마이크로소프트 등이 포함됐다.
채권 포트폴리오에선 낮아지는 미국 기준금리를 통한 자본차익 기회 확대를 강조했다. 미국 기준금리 추가 인하 여력과 함께 해외 채권 투자 비중을 67.5%로 확대했고, 국내 채권 비중은 27.5%로 축소됐다. 최근 사상 최고치를 기록한 금 투자에 대해서도 글로벌 정책 불확실성과 인플레이션 헤지 수단으로 중요성이 커지고 있다는 평가다.
한편 미래에셋생명 MVP 리포트는 'MVP PRISM'과 모바일 앱 'M-LIFE'내 '투자정보'를 통해 볼 수 있다. 공식 유튜브 채널 '스마트라이프'에선 자산운용 인력이 직접 출연해 분기별 포트폴리오 리밸런식 전략과 시장 전망을 설명하는 콘텐츠도 제공된다.
