보험업권이 첨단산업 육성과 생산적 금융 확대를 위해 향후 5년간 총 40조원을 투자하고 이 가운데 약 8조원을 국민성장펀드에 투입하기로 했다. 저출산·고령화 등 구조적 환경 변화와 새 회계제도(IFRS17) 및 지급여력제도(K-ICS) 도입으로 장기 자산운용의 중요성이 커진 만큼 보험사의 장기자금을 활용해 국가 전략산업을 지원하겠다는 취지다.
금융위원회는 6일 산업은행, 금융감독원, 주요 보험사 14곳의 자산운용 담당 임원 등이 참석한 가운데 '보험업권 국민성장펀드 간담회'를 개최했다고 밝혔다. 이번 간담회에서는 국민성장펀드 운용계획과 보험사의 참여 방식이 공유됐으며 투자 관련 질의응답과 업계 건의사항도 논의됐다.
금융당국은 거시경제 환경 변화와 새 회계·건전성 제도 도입으로 보험사의 자산운용 전략 전환 필요성이 커지고 있다고 설명했다. 저출산·고령화와 보험시장 포화로 전통적인 보험이익 창출 여력이 제한되는 상황에서 투자이익의 중요성이 높아졌고, 장기금리 하락으로 국채 중심 운용 전략만으로는 목표 수익률을 달성하기 어려워졌다는 것이다.
특히 IFRS17 도입 이후 자산과 부채가 시가로 평가되면서 장기 보험부채에 대응할 수 있는 장기 투자자산 확보 중요성도 커졌다고 강조했다.
국민성장펀드는 인공지능(AI), 반도체, 바이오 등 첨단전략산업과 관련 생태계를 지원하기 위한 펀드다. 자금의 40% 이상을 지역에 배분하고 첨단전략산업을 직접 영위하는 기업 뿐만 아니라 지분투자 펀드 등을 통해 중소·기술기업 전반을 지원한다. 특히 초장기기술투자펀드를 활용해 장기인내자본이 필요한 유망기업에 대해 10년 이상 장기투자를 지원할 예정이다.
보험사는 간접투자 펀드에 출자하는 LP(유한책임투자자)로 참여하거나 인프라 투자에 대출·지분참여 방식으로 투자할 수 있다. 산업은행이 발행하는 첨단전략산업기금채권을 인수하는 방식도 가능하다.
보험업권은 간담회에서 향후 5년간 생산적 금융에 40조원을 지원하고 이 중 약 8조원을 국민성장펀드에 투자할 계획이다. 특히 데이터센터와 신재생에너지 등 장기 수익 구조를 갖춘 인프라 투자와 첨단기술 산업 관련 간접투자에 높은 관심을 보였다.
다만 보험사들은 투자 활성화를 위해 정책펀드와 관련한 정보 공유 확대와 함께 건전성 규제 개선이 필요하다는 의견을 제시했다. 정부의 손실분담 구조를 고려해 위험계수를 하향 조정하는 것이 필요하다는 설명이다.
금융위는 향후 '금융업권 생산적 금융협의체' 등을 통해 금융업권과 긴밀히 소통하면서 생산적 금융을 확산할 계획이다.
아울러 간담회 논의 내용 등을 반영해 향후 금융위원장 주재 '생산적 금융 대전환 회의' 등을 통해 보험업권의 생산적 금융을 위한 자본규제 개선방안도 확정·발표할 계획이다.
