이커머스들이 수익성 개선에 사활을 걸고 있다. 고금리로 투자 시장이 얼어붙으면서 더는 적자 구조를 유지할 수 없다는 판단이다. 시장 상황도 여의치 않다. 쿠팡, 네이버 양강구도가 뚜렷해지고 있는 데다, 온라인 시장의 성장률마저 둔화하는 추세다. 업체마다 자구책 마련에 나서고 있다.
'서버 이용료'에 '정산 주기 변경'
11번가는 다음달 오픈마켓 판매자들로부터 서버 이용료를 받을 예정이다. 전월 500만원 이상 판매자가 대상이다. 매달 7만7000원이 부과된다. 대신 이들에게 월 1만9900원의 '판매자 매출 분석 서비스'를 무료로 제공한다. 11번가가 서버 이용료 제도를 도입한 것은 창사 이래 처음이다. 11번가는 네이버, 쿠팡에 이은 국내 오픈마켓 3위 사업자다. 입점 판매자에게 월 요금을 부과하면 상당한 수익이 발생할 것으로 예상된다.
최근 컬리는 협력사들과 대금 정산 주기를 변경했다. 납품일에 따라 대금 지급일을 차별화했다. 1일~10일까지 납품하면 기존과 같이 다음달 말 지급한다. 하지만 11일~20일은 두달 뒤 10일, 21일~말일은 두달 뒤 20일에 정산을 해준다. 대금 정산일을 늦추면 현금의 유동성을 높일 수 있다. 컬리 관계자는 "조금 늦게 받는 곳도 있겠지만 이전보다 빨리 받는 협력사도 있다"며 "운영 효율성을 높이기 위한 차원"이라고 설명했다.
싱가포르 이커머스 기업 큐텐과 계열사(티몬·위메프·인터파크 커머스)도 지난해 사실상 서버 이용료를 인상했다. 적용 구간을 늘리거나 없는 곳은 신설하는 방식이었다. 큐텐은 판매자 정산 주기도 늦췄다. 기존 일주일마다 진행하던 정산을 지난해 5월부터 한 달에 한 번 정산으로 변경했다. 이 역시 현금 보유 기간을 잠시라도 늘리려는 의도다.
수익성 초점 맞춘 이유
이들의 공통점은 적자가 크다는 점이다. 현재 매각이 진행 중인 11번가는 지난 2022년 1515억원의 적자를 기록했다. 컬리도 마찬가지다. 지난 2021년부터 2022년까지 2000억원대 적자를 기록 중이다. 큐텐과 그 계열사 역시 현재 수천억원 대의 적자를 기록하고 있다. 문제는 고금리 탓에 기존처럼 투자를 유치해 버티는 것도 쉽지 않다는 점이다.
시장 상황 역시 녹록지 않다. 쿠팡, 네이버의 양강 구도가 갈수록 뚜렷해지고 있다. 공정거래위원회에 따르면 지난해 기준 이커머스 시장 점유율은 쿠팡이 24.5%로 1위, 네이버가 23.3%로 2위다. 지난 2022년만 하더라도 두 업체의 점유율은 10% 후반대였다. 쿠팡과 네이버로 고객 쏠림 현상이 갈수록 심해지고 있는 셈이다.
국내 온라인 시장의 성장률 역시 둔화하고 있다. 대한상공회의소 등에 따르면 지난 2021년 온라인 시장의 성장률은 20%대에 달했다. 코로나19 팬데믹 덕이 컸다. 하지만 엔데믹이 본격화된 2022년부터 10%대로 떨어졌다. 지난해 3분기에는 8%로 나타났다. 업체마다 수익성 개선에 사활을 걸고 있는 이유다.
더 혹독한 겨울 온다
업계에서는 올해 더욱 힘든 한 해가 될 것으로 보고 있다. 중국발(發) 이커머스의 진출이 본격화하면서 경쟁이 더욱 치열해졌다. 알리익스프레스 이외에도 테무, 쉬인 등도 눈독을 들이는 중이다. 이들의 무기는 '최저가'다. 고물가에 중국 플랫폼을 찾는 소비자가 늘고 있다. 실제로 최근 중국 이커머스의 MAU(월간 활성화 이용자 수)는 상승세다.
금융 시장의 한파도 이어질 가능성이 높다. 전 세계적인 인플레이션에 고금리 기조가 유지될 것이라는 관측이 많다. 최근 한국은행은 올 상반기 내 금리 인하는 어려울 것으로 전망했다. 고금리는 기업 투자 등을 위축시키는 요인이다. 특히 IPO(기업 공개)에 도전하고 있는 컬리 등에겐 큰 악재다. 높은 몸값을 인정받기가 힘들어진다.
특히 쿠팡의 경우 연간 흑자 전환이 코앞이다. 그동안 쿠팡은 적자 상황에서도 공격적인 투자를 이어왔다. 흑자를 기록하기 시작하면 투자 규모나 범위가 더욱 확대될 가능성이 높다. 경쟁사들 입장에선 더욱 강력해진 쿠팡을 상대해야하는 셈이다. 실제로 쿠팡은 최근 6515억원을 투자해 명품 이커머스 플랫폼 기업 '파페치'를 인수했다. 김범석 쿠팡Inc 의장은 지난해 3분기 실적 컨퍼런스콜에서 다양한 투자를 예고했다.
업계 관계자는 "최근 이커머스 시장의 화두는 수익성 개선"이라며 "상품과 배송 등 자체 경쟁력을 갖추는 것도 중요하지만 효율성을 높이는 것이 중요해졌다"고 설명했다. 이어 "최근 이커머스 시장의 성장세가 둔화하고 있는 반면, 쿠팡과 네이버의 약진은 두드러지고 있다"면서 "경쟁에서 밀려가는 사업자들의 긴장감이 더욱 커진 것 같다"고 밝혔다.
