9월 둘째주 공모주 일정을 알아볼게요.
이번주 수요예측 일정은 총 7곳이에요. 하반기 코스피 시장 대어로 주목받고 있는 두산로보틱스가 레뷰코퍼레이션과 함께 11일부터 15일까지 기관투자자 대상 수요예측을 진행하고요. 기업인수목적회사(스팩·SPAC)인 신한스팩11호는 14일~15일 수요예측에 나서요.
지난주부터 수요예측 일정을 이어가고 있는 곳들도 있는데요. 아이엠티는 12일, 밀리의서재는 13일, 한싹은 14일까지 수요예측 일정을 진행해요.
조 단위 몸값 목표 IPO 대어 두산로보틱스
먼저 두산로보틱스는 국내 협동로봇 1위 기업으로 유가증권시장 상장을 목표로 수요예측에 나서는데요. 조 단위 몸값(시가총액)을 목표로 하고 있음에도 최근 로봇주에 대한 투자심리 상승과 협동로봇 시장 성장성에 대한 기대감으로 흥행이 점쳐지고 있어요.
협동로봇은 기존 산업용로봇의 위험성이나 높은 사용 난이도, 가격 등을 극복한 차세대로봇인데요. 협동이란 말처럼 사람과 협업을 통해 생산작업을 하는 것으로 작업효율성과 안정성을 높인 로봇이에요. 두산로보틱스는 2015년 4개 모델을 선보인 이후 2020년 6개 모델을 추가해 현재 최대 제품군을 보유한 기업으로 꼽히며 2021년 판매량 기준 글로벌 4위에 이름을 올렸어요.
커피모듈 등 로봇 상품 등도 판매하지만 협동로봇이 매출의 90% 이상을 차지하고요. 매출액은 2020년 201억원에서 2022년 449억원으로 두배 이상 증가, 올해 상반기에도 236억원의 매출을 기록했어요.
단 2015년 설립 이후 현재까지 영업적자를 기록하고 있는데요. 지난해 132억원, 올해 상반기에만 99억원의 영업손실을 기록했어요. 누적결손금은 886억원. 유가증권시장은 코스닥시장과 달리 별도 특례상장 기준이 없는데요. 두산로보틱스는 '시가총액 1조원 이상' 요건을 맞춰 상장을 추진해요.
총 공모주식수는 1620만주, 100% 신주모집 방식으로 진행해요. 희망공모가는 2만1000원~2만6000원. 희망가 상단 기준 예상 시가총액은 1조6853억원이에요. 15일까지 수요예측을 마친 후 21~22일 일반투자자 대상 청약을 진행하고요. 10월 중 유가증권시장(코스피)에 상장한다는 계획.
단 희망가가 과도하다는 일부 지적도 있는데요. 희망가 산정을 위한 비교기업의 매출 차이가 크고 주요사업이나 제품에 차이가 있어서예요. 두산로보틱스는 비교기업으로 화낙(Fanuc), 야스카와전기(Yaskawa Electric), 삼익THK, 라온테크 4개사를 선정했는데요. 화낙은 글로벌 산업용 로봇 1위, 협동로봇 점유율 2위 기업으로 시총이 37조원인 기업. 지난해 매출액이 두산로보틱스보다 170배 이상 높아요.
또 희망공모가 산정방법을 주가수익비율(PER)로 정했는데요. 금융감독원이 주가매출비율(PSR)을 산출식으로 추가하라고 요청했어요. PSR 방식에 따른 비교기업은 레인보우로보틱스, 뉴로메카, 화낙, 야스카와전기, ABB로 바뀌었고요. 희망공모가는 7.7~9.5%가량 낮은 1만9000원~2만4000원이에요. 두산로보틱스는 참고목적으로 산출식을 추가한 것이라며 희망가를 바꾸지는 않았어요.
공모자금은 단기차입금 상환과 기술기업 지분 인수, 연구개발 및 공장 신설 등 시설투자 자금 등에 활용할 예정. 대표 주관사는 한국투자증권과 미래에셋증권이 맡았고요. 공동주관사로 NH투자증권, KB증권, 크레디트스위스증권 인수회사로 키움증권, 신영증권, 하나증권, 유비에스증권 등이 참여했어요.
상장 직후 유통가능 물량은 24.77%(1605만3986주) 수준. 최대주주는 ㈜두산으로 지분 90.9%를 보유 중이고, 공모후에는 지분율이 68.19%로 줄어요.
인플루언서 플랫폼 전문기업 레뷰코퍼레이션
레뷰코퍼레이션은 인플루언서 플랫폼 전문기업이에요. 제품이나 서비스 마케팅을 원하는 기업, 소상공인과 인플루언서를 플랫폼을 통해 매칭해주는 사업을 하고 있어요.
레뷰코퍼레이션은 '레뷰(REVU KR)' 플랫폼을 통해 현재 국내외 110만명 이상의 인플루언서 회원을 보유하고 있는데요. 고객사는 약 5만7000개, 인플루언서 콘텐츠 650만개와 캠페인 데이터 72만건 이상을 보유하고 있어요. 회사는 빅데이터를 통한 매칭서비스 고도화와 플랫폼 확대 투자를 통해 고도의 데이터를 다시 축적하는 선순환 구조를 구축했다고 설명했어요.
현재 600억원 규모의 국내 나노, 마이크로 인플루언서 마케팅 시장에서는 절반 이상을 점유하고 있는데요. 공모자금을 통해 해외사업을 확장하고 신사업 영역을 넓혀간다는 방침. 현재 중국, 베트남, 인도네시아 등 6개국에 진출한 상태로 내년에는 미국, 일본에서 레뷰 서비스 런칭을 준비 중에 있어요.
지난해 연결 기준 매출액은 402억원, 올해는 상반기에만 250억원의 매출을 올렸어요. 같은 기간 영업이익은 45억원, 19억원을 기록했어요. 지난해 인수한 중국 라이브커머스 회사인 레이블코퍼레이션이 빠르게 성장하고 있는데요. 지난해 전체 매출의 20% 이상을 차지했어요. 레뷰코퍼레이션은 공모자금 대부분을 해외 진출 인수합병(M&A) 자금 등으로 활용할 계획이에요.
신주모집 164만주(73.21%), 구주매출 60만주(26.79%)로 총 224만주를 공모하고요. 구주 매출은 재무적 투자자인 레뷰홀딩스가 보유한 160만주 가운데 일부예요. 희망공모가는 1만1500원~1만3200원. 상장직후 유통가능 물량은 19.87%로 올해 상장추진 기업 가운데 가장 낮은 수준이에요.
단 자회사 지분 인수 과정에서 해당사 임원에게 부여한 주식교환권리와 아직 기간이 도래하진 않았지만 직원들에게 부여한 주식매수선택권(스톡옵션)이 다수 있어 향후 지분 희석 가능성은 있어요. 상장 주관사는 삼성증권이 맡았어요.
아이엠티, 밀리의서재, 한싹 지난주 이어 수요예측
지난주에 이어 수요예측을 진행하는 아이엠티(IMT)는 반도체 세정 장비 기업으로 최근 시장이 커지고 있는 고대역폭메모리(HBM) 반도체용 세정장비 개발도 완료했어요.
삼성전자, TSMC와 이들 외주업체 등이 주요 고객사로 매출이 꾸준히 증가하고 있는데요. 지난해 연결기준 매출액 107억원으로 처음으로 영업적자를 벗어났어요. 하지만 당기순손익은 여전히 적자여서 기술성장특례로 상장에 도전해요.
158만주를 100% 신주모집 방식으로 공모. 희망공모가는 1만500원~1만2000원으로 연구개발과 공장신설 등 시설자금으로 활용할 예정. 상장 직후 유통가능 물량은 약 41.71%(328만5015주), 대표주관사는 유안타증권이 맡았어요.
밀리의서재는 국내 최초 전자책 구독서비스를 선보인 플랫폼 기업이에요. 전자책의 지식재산권(IP)을 기반으로 오디오북, 오디오 드라마, 챗북(채팅형 독서 콘텐츠) 등 다양한 콘텐츠를 제공하고 있어요.
매출액은 지난해 458억원을 기록 영업이익 145억원으로 흑자 전환했고요. 회원과 구독자 수도 꾸준히 늘고 있어요. 6월말 기준 누적회원은 629만명, 실구독자수는 약 60만명이에요.
지난해 말 상장추진을 철회한 후 공모희망가 등을 낮춰 다시 재도전에 나섰는데요. 희망공모가는 2만1500원~2만5000원에서 2만원~2만3000원으로 낮추고 모집 수량도 200만주에서 150만주(신주 모집)로 줄였어요.
상장일 직후 유통가능 물량은 25.07%(203만3340주). 단, 1개월 뒤 15.07%, 2개월 뒤 5.33%, 3개월 뒤에는 13.97% 물량이 추가로 풀려 상장 3개월만에 총 60%에 달하는 물량출회 가능성이 있다는 점 참고해 주세요. 대표주관사는 미래에셋증권이에요.
한싹은 망분리 환경에서 필수적인 망간 자료전송 솔루션 전문 보안기업이에요. 공공 클라우드 전환 사업을 주로 하고 있고, 최근 스마트시티 통합 플랫폼 구축, AI 재난예방 사업 등으로 사업영업을 넓히고 있어요.
지난해 매출액은 219억원, 올해 상반기에는 81억원을 기록했어요. 같은 기간 영업이익은 18억원, 6억원을 올렸어요.
상장일 유통가능 물량은 27.21%(148만2500주)인데요. 우리사주를 제외하고 창업자이자 최대주주인 이주도 대표(37.08%)를 포함 대부분 지분이 상장 6개월 이후 락업이 모두 해제돼요. 대표주관사는 KB증권이에요.
인스웨이브시스템즈 공모청약
이번주 공모청약 일정은 인스웨이브시스템즈 한 곳인데요. 12일까지 기관투자자 수요예측을 마치고 14일과 15일 이틀간 일반투자자 대상 공모청약에 나서요.
인스웨이브시스템즈는 웹 표준 사용자인터페이스(UI)와 사용자경험(UX) 플랫폼을 개발하는 기업용 소프트웨어 전문기업이에요.
주요 제품으로는 웹 UI·UX 개발 플랫폼 웹스퀘어5(WebSquare5)와 금융권 통합 단말 솔루션 웹탑(WebTop) 등이 있어요. 제품의 라이선스, 컨설팅 등을 통한 매출액은 지난해 436억원, 올해 상반기 140억원을 기록중이에요.
영업이익과 시장점유율은 성장하는 추세예요. 지난해 영업이익은 70억원으로 전년 대비 62.8% 늘었고요. 2020년 17.6%였던 시장점유율은 지난해 27.4%까지 상승했어요.
신주모집 90만주, 구주매출 20만주로 총 110만주를 공모해요. 희망공모가는 2만원~2만4000원. 구주매출은 최대주주인 어세룡 대표이사가 보유한 물량 중 일부예요. 어세룡 대표는 구주매출 이후에도 45.73%의 지분을 보유해요. 특수관계인 지분을 포함하면 최대주주 등의 지분은 59.5%로 높은 수준.
상장 직후 유통가능 물량은 22.68%(112만4060주), 상장 후 1개월 뒤에는 벤처금융이 보유한 주식 13.34%(66만1220주)가 시장에 풀려요. 회사는 신주 공모자금을 연구인력 채용, 연구개발, 마케팅 비용으로 활용할 계획이에요. 대표주관사는 신영증권이에요.
상상인스팩4호 상장, 금양그린파워 해제물량 주의
이번주에는 상상인스팩4호가 14일 코스닥 시장에 상장해요.
추가로 기관투자자 의무보유확약 물량 해제 일정도 알아볼게요. 11일 코츠테크놀로지(이하 확약 해제 물량 3만1717주)와 큐리옥스바이오시스템즈(1만6216주)의 물량이 해제되고, 13일에는 금양그린파워(3만5510주)의 락업이 해제돼요.
세 종목 모두 주가가 공모가보다 높게 거래 중이어서 물량 출회 가능성이 있어요. 특히 큐리옥스바이오시스템즈는 공모가 대비 주가가 5배가량 높게 거래 중인 상황.
또 금양그린파워는 기관투자자 락업 해제 물량 이외에 최대주주의 특수관계인(139만7920주)과 기존 소액주주 보유 지분(5만5000주)의 보호예수가 함께 풀려 상장주식의 약 12% 물량이 추가로 풀린다는 점 기억해 주세요.
*공모주 수요예측 및 청약 일정은 증권신고서 중요내용 정정으로 인한 효력 발생 연기 시 미뤄질 수 있어요.
*공시줍줍의 모든 내용은 독자들의 이해를 돕기 위한 분석일 뿐 투자 권유 또는 주식가치 상승 및 하락을 보장하는 의미를 담고 있지 않습니다.
